A Digitalização no período entre reinos III: Os convidados inesperados

Si non potes inimicum tuum vincere, habeas eum amicum

A vingança do jovem Michael Banks certamente não é a única mudança que a transformação digital está determinando no setor financeiro. No crescente poder que os “clientes evoluídos” estão conquistando em suas relações com os Bancos, adicionamos também as profundas transformações do modelo de negócios e da estrutura do setor. Em relação a esta última, concentrar-nos-emos nesta contribuição para o Blog.

Conforme descrito no post anterior, a onda digital parece ter surpreendido, de forma brusca, o Banco de Varejo. Quando começar a se aposentar, a maré será um novo mercado muito mais parecido com o modelo de concorrência monopolística que o tradicional oligopólio, este último muito mais estável e tranquilo a que estavam acostumados aos antigos banqueiros Dawes[1].

Quem serão os protagonistas e quais são as regras do jogo neste novo cenário?

Em primeiro lugar, é evidente que o setor financeiro, além de ser caracterizado por um padrão de referência cada vez mais exigente em termos de liquidez, comercialização dos produtos e de capitalização, também é forçado a enfrentar novos padrões de transparência destinadas a evitar uma repetição da desvalorização dos ativos[2]. Além disso, há também de se esperar que os processos de concentração - até agora limitados às fronteiras nacionais - atingindo dimensões internacionais, pelo menos na Europa Ocidental.

O Banquete ainda não chegou às sobremesas, mas já criou solidários seres Pantagruel: na França e na Itália, os cinco maiores Bancos controlam quase 50% dos ativos dos mercados relevantes, enquanto que nos EUA e na Inglaterra a parcela correspondente já foi excedida[3] e Espanha atingiu 70%[4].

Desde o funeral de Lehman Brothers, sabemos, porém, que o tamanho não é mais uma garantia de sobrevivência: na verdade, no novo cenário líquido, o fator determinante parece ser a velocidade em vez do tamanho. Daí alguns personagens inesperados - muito mais ágeis que os antigos Dawes – decidiram participar de uma festa na qual não foram convidados. Falamos, obviamente, de Fintech, um conjunto de startups, unicórnios e, especialmente, empresas de tecnologia que deixaram diversos banqueiros nervosos.

No ranking anual dos concorrentes no setor financeiro, IEB identifica três grupos de novos jogadores: BigTech (Google, Amazon, Facebook e Apple, bem como PayPal), que desfrutam de sua fama, seus pulmões financeiros e sua capacidade de inovação tecnológica; as startups Fintech, especializadas nos serviços verticais de empréstimos e capital de contribuição colaborativa, modelos de pagamento e transações, investimentos e gestões patrimoniais; e os novos Bancos Digitais[5].

Na verdade, o famoso aviso de “Silicon Valley está chegando”, pronunciado em 2015 pelo CEO da JP Morgan, gostaria de acrescentar hoje “Ásia também está vindo”. O crescimento da tecnologia financeira asiática que, com a China na liderança, apresenta um enorme potencial em seus mercados sugere não perder de vista a inclinação de ataque oriental[6]. Basta dizer que, entre 2013 e 2016, as empresas chinesas Baidu, Alibaba e Tencent já haviam investido US$ 75 bilhões em parceiros especializados no setor dos serviços financeiros para facilitar a sua entrada na indústria[7].

Sem o peso imobiliário, os órgãos internos e os sistemas tradicionais e sem o estreito cinto normativo que estão sujeitos os Bancos tradicionais, a tecnologia financeira atingiu, pelo menos, três frentes do setor financeiro tradicional: ela desenvolveu uma experiência de usuário com qualidade superior; atacou os nichos do mercado altamente rentável, com foco prioritário na gestão de dados dos clientes; e, em alguns casos, baseou-se em tecnologias inovadoras, como blockchain, ou - em suma - tem trabalhado para substituir o papel de intermediário em transações financeiras.

Como muitas vezes acontece, quando o Banco entende a gravidade desta ameaça “sem gravata”, a indiferença inicial se transforma em uma genuína preocupação. De fato, em março deste ano, no Congresso Anual da ABI Lab, o centro de inovação da principal Associação Bancária Italiana, embora com alguns anos de atraso, foi discutido identificar áreas prioritárias de cooperação com os novos jogadores tecnológicos (citando conceito de “Coopetition”, há algum tempo em voga).

Na verdade, no relacionamento com as Fintech, os Bancos parecem seguir - em essência - duas estratégias. Algumas parecem ter decidido se tornarem Empresas Tecnológicas que gerem ativos financeiros, seguindo a visão futurista de Bill Gates, segundo o qual “we need banking but we don’t need banks anymore”. A maioria, no entanto, parece ter escolhido manter a sua natureza tradicional, mas incorporando (muitas vezes, absorvendo) a inovação de novos jogadores tecnológicos, aplicando-a em seus próprios canais, processos e sistemas tradicionais. De acordo com estimativas de Gartner, no final de 2019, pelo menos um quarto dos Bancos de Varejo terá estabelecido algum tipo de aliança com as Fintech para substituir sistemas tradicionais online e bancos móveis[8].

Em qualquer caso, o modelo de colaboração parece visar a criação de um Banco Aberto, estabelecido como uma plataforma de agregação de serviços e soluções desenvolvidos por terceiros. Esta “abertura” implica necessariamente uma desverticalização do Banco, que, assim, tornar-se o centro de um ecossistema de parceiros com maior agilidade e capacidade de inovação[9].

No entanto, de acordo com banqueiros presentes no Congresso da ABI Lab, o Banco tradicional ainda detém boas cartas para sair bem na partida em jogo. Entre seus pontos fortes - sublinharam - uma ampla base de clientes, uma confiança consolidada, uma maior garantia de segurança na gestão de ativos e maior competência na gestão da legislação.

Não há dúvidas de que o Banco ainda conta com um dos ativos mais cobiçados das GAFA (Google, Amazon, Facebook, Apple) ou com os dados de seus clientes; além disso, as Fintech ainda necessitam dos volumes e das capacidades de investimento dos Bancos para lançar ofertas no mercado, na verdade, atualmente ainda são apenas complementares aos dos Bancos tradicionais e somente em casos raros tornam-se independente destes últimos. E quanto à confiança? ...considerando também que o setor financeiro renovou, pelo sétimo ano consecutivo, a liderança entre os setores que merecem menos confiança dos cidadãos[10]? Os anos de crise foram devastadores para a imagem da indústria que, entre 2008 e 2012, já havia perdido 58% da confiança de seus clientes [11]. Como continuar vendendo a segurança financeira para as pessoas que não comprariam um carro usado?

No próximo post, encerraremos esta série sobre o impacto da transformação digital no setor bancário, com foco no novo modelo de negócios que está surgindo no setor. Um modelo que certamente terá em seu horizonte a recuperação indispensável da confiança, não apenas do pequeno Michael Banks como cliente, mas do menino entendido como cidadão e, especialmente, da sociedade como um todo.

 


[1] Enquanto o oligopólio é caracterizado por alguns concorrentes com produtos similares e alta capacidade de intervenção sobre os preços, o modelo de concorrência monopolística implica na existência de um maior número de concorrentes que oferecem produtos diferenciados no serviço, com poucas barreiras à entrada e maior poder demanda.

[2] Em alguns países, incluindo a Espanha, a consolidação fiscal atingiu valores próximos a 30% do PIB nacional (O novo modelo de criação do valor da indústria Bancária com base em tecnologias inovadoras, Indra, 2016).

[3] ibidem.

[4] Na Espanha, após a operação de compra do banco Popular, os Bancos Santander, CaixaBank, BBVA, Bankia e Sabadell controlam 70% dos ativos (“La nuova mappa e la concorrenza”, Joaquín Maudos, El País Mercato - 11 de junho de 2017).

[5] III Ranking Anual de Concorrentes do Setor Financeiro, IEB, junho de 2016.

[6]La Nuova Banca - Una piattaforma al servizio del vostro benessere finanziario”, Indra, 2017.

[7] III Ranking Anual de Concorrentes do Setor Financeiro, IEB, junho de 2016.

[8]Market Guide for Open Unified Digital Banking Platforms”, Gartner, março de 2017.

[9]La Nuova Banca - Una piattaforma al servizio del vostro benessere finanziario”, Indra, 2017.

[10] Edelman Trust Barometer 2016.

[11] Dados de pesquisas BAV 2012.

 

 

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